Na safra 2020/21, a empresa captou mais de R$ 1 bilhão em financiamentos verdes
Durante assembleia realizada em Olímpia (SP) no final de maio, os acionistas da Tereos Açúcar e Energia Brasil aprovaram uma emissão de debêntures incentivadas no valor de R$ 480 milhões. Segundo ata publicada no Diário Oficial de São Paulo em 17 de junho, o valor será utilizado para investimentos na produção de cana-de-açúcar, o que inclui o preparo de solo, o plantio e os tratos culturais.
A decisão já era esperada. Em uma portaria publicada em fevereiro, o Ministério de Minas e Energia (MME) aprovou um projeto prioritário da sucroenergética. Desta forma, a companhia pode gerar títulos de dívida com vantagens para seus investidores, como a isenção de imposto de renda.
Na safra 2020/21, a Tereos emitiu mais de R$ 1 bilhão em financiamentos verdes, por meio de operações ligadas a metas de desenvolvimento sustentável. Já na temporada atual, a companhia obteve R$ 370 milhões via Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) para modernizar as suas usinas.
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Durante assembleia realizada em Olímpia (SP) no final de maio, os acionistas da Tereos Açúcar e Energia Brasil aprovaram uma emissão de debêntures incentivadas no valor de R$ 480 milhões. Segundo ata publicada no Diário Oficial de São Paulo em 17 de junho, o valor será utilizado para investimentos na produção de cana-de-açúcar, o que inclui o preparo de solo, o plantio e os tratos culturais.
A decisão já era esperada. Em uma portaria publicada em fevereiro, o Ministério de Minas e Energia (MME) aprovou um projeto prioritário da sucroenergética. Desta forma, a companhia pode gerar títulos de dívida com vantagens para seus investidores, como a isenção de imposto de renda.
Na safra 2020/21, a Tereos emitiu mais de R$ 1 bilhão em financiamentos verdes, por meio de operações ligadas a metas de desenvolvimento sustentável. Já na temporada atual, a companhia obteve R$ 370 milhões via Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) para modernizar as suas usinas.
Condições e pagamento
De acordo com a ata, a Tereos deve emitir 480 mil debêntures, mas a quantia pode sofrer redução para até 400 mil, estabelecido como o valor total mínimo, dependendo do procedimento de coleta de intenções de investimento (bookbuilding). Cada título terá o valor nominal unitário de R$ 1 mil e as debêntures serão da espécie quirografária, sem qualquer tipo de garantia ou privilégios a seus titulares.
O valor dos títulos será atualizado pela variação positiva do Índice de Preço ao Consumidor Amplo (IPCA), divulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Além disso, o prazo de vigência será de seis anos a partir da data de emissão.
Segundo a Tereos, este montante será pago em três parcelas, sem a possibilidade de adiantamentos, com datas disponíveis na escritura de emissão. Caso ocorram atrasos, a quantia devida estará sujeita – independentemente de aviso, notificação ou interpelação judicial ou extrajudicial – a multa de 2% e juros moratórios de 1% ao mês.
Também já está previsto o pagamento semestral de juros – sem prejuízo da atualização monetária – sobre o valor nominal unitário atualizado ou seu saldo. Este valor pode variar conforme taxa a ser definida no procedimento de bookbuilding.
Segundo a ata, a remuneração deve ser a maior opção entre: a taxa interna de retorno do Tesouro IPCA+ com juros semestrais, conforme divulgada no site da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) no dia útil anterior ao procedimento, e acrescida de 2,2% ao ano; ou taxa de 5,65% ao ano, calculada de forma exponencial e cumulativa considerando o período desde a data de início da remuneração das debêntures ou a data de pagamento imediatamente anterior.
O documento ainda prevê a possibilidade de resgate antecipado obrigatório, que será realizado com o pagamento do valor nominal atualizado mais a remuneração. Além disso, o resgate antecipado facultativo também é uma opção, desde que respeite o prazo médio de quatro anos de pagamentos a partir da data de emissão. Caso ocorra oferta e resgate antecipado, seja ele total ou parcial, as debêntures resgatadas serão canceladas.
Lucas Vasconcelos – NovaCana
