Com usina em construção, FS quer emitir US$ 500 mi com notas e R$ 750 mi via debêntures

Uma proposta de emissão de notas seniores apresentada pela FS foi avaliada pelas agências de classificação de risco Fitch Ratings e Moody’s, com relatórios emitidos na última segunda-feira, 26. De acordo com a Fitch, o valor será definido por padrões de referência do mercado (benchmark), mas a Moody’s trouxe o montante de US$ 500 milhões.

Conforme ambos os relatórios, os títulos não terão garantia e serão emitidos pela FS Luxembourg, com segurança incondicional e irrevogável da FS Indústria de Biocombustíveis e da FS I Indústria de Etanol. O vencimento está previsto para 2036.

De acordo com os documentos, os recursos serão utilizados para a recompra de notas com vencimento em 2031 – com valor atualmente em circulação de US$ 350 milhões –, além de amortização de dívidas de curto prazo, financiamento de projetos “verdes” e custeio de despesas operacionais das usinas de etanol de milho.

“A oferta pública de recompra proposta pela FS visa estender o prazo de vencimento de sua dívida financeira em circulação e não resultará em um aumento significativo da alavancagem da empresa”, detalha a Moody’s.

Além disso, nesta quarta-feira, 28, a Fitch emitiu um segundo relatório. No novo documento, a agência atribui a classificação AA- para uma proposta de emissão de debêntures quirografárias no valor de R$ 750 milhões, a ser realizada pela FS I Indústria de Etanol.

Neste caso, os papéis terão garantia fidejussória adicional da FS Indústria de Biocombustíveis e a emissão será em série única, com vencimento em 2033. O relatório ainda detalha que os recursos serão utilizados exclusivamente para o pagamento antecipado de dívidas.

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