Etanol e açúcar: comportamento do mercado de fretes em novembro

O grupo de pesquisa da USP Esalq-Log apresentou na última sexta-feira (19) sua avaliação do mercado de etanol e açúcar em relação à novembro de 2014. Os destaques do mercado de frete dos dois produtos e as considerações podem ser conferidas a seguir.

Etanol

Os fretes de etanol, em um cenário mais geral, apresentaram estabilidade em sua maioria no mês de novembro. Isso porque a maioria das negociações do mercado continua sendo via contratos já acertados, com poucos lotes sendo negociados em SPOT no mercado interno e quase totalidade das exportações operando via contratos. Ainda assim, devido ao grande excesso de veículos, principalmente em regiões mais ao interior do estado de São Paulo, como Araçatuba e São José do Rio Preto, em detrimento aos baixos volumes exportados, os fretes apresentaram leve redução, já que a cadência no mercado interno oscila bastante, com semanas de bons carregamentos e semanas quase sem embarques. Ainda no cenário de retração nos fretes tem-se o estado de Minas Gerais e a região Centro-Oeste, as quais viram findar as cargas para a região Nordeste, gerando acúmulo de veículos ao redor das bases supracitadas, como Senador Canedo, em Goiás, e Betim, Minas Gerais. Assim, houve também leve redução de fretes, com algumas reduções mais intensas ocorrendo na região de Tríplice Fronteira.

Os aumentos de fretes retratados na Figura 4 são de rotas e momentos bem específicos no mês. Eles refletem o cenário de algumas regiões como Pirassununga que apresentaram as elevações em algumas rotas pontuais devido à alta intensidade de movimentações para o mercado interno, abastecendo a base de Paulínia e as bases da região Metropolitana de São Paulo.

A expectativa é de que os fretes apresentem aumento no mês de dezembro, principalmente nas duas primeiras semanas. Isso porque as movimentações devem se intensificar na quinzena para garantir abastecimento às distribuidoras durante a época das festas, onde o consumo é maior e há menor disponibilidade de operadores logísticos.

Variação percentual do frete rodoviário de etanol das rotas coletadas, (novembro em relação a outubro de 2014):

Fonte: ESALQ-LOG (2014)

Açúcar

Relativamente ao comportamento do mercado de fretes, foi possível visualizar, reafirmando o recuo no volume das exportações, uma queda substancial, indo desde -0,1% até -15% em relação ao mês de outubro. Essa baixa reflete o resfriamento do setor e, novamente, a captação de cargas por parte da ferrovia, que garante um preço mais baixo para o embarcador, reduzindo o peso do custo logístico em sua cadeia. Além dessa movimentação intermodal, é possível observar, também, um recuo da distribuição do produto em mercado interno, que retrata uma possível crise, também, no setor da indústria alimentícia nacional.

Quando são analisados, separadamente,  os corredores estratégicos de exportação de açúcar no Centro-Sul brasileiro, é visível a tendência de baixa nos preços retratada por quase todos eles, com exceção de Piracicaba. Isso reflete, sobretudo, o que foi afirmado anteriormente, sobre o resfriamento nas exportações de açúcar e a consequente queda na demanda pelo serviço de transporte. Reforça também, o dado de perda de participação do porto de Santos nas exportações totais de açúcar. A distinção no que tange a região de Piracicaba está na estratégia adotada pelas usinas da região, que foi de ampla armazenagem no período de safra, para que fosse possível escoar o produto no períódo de entressafra. A tendência de baixa nos valores de fretes para essas localidades permanece para os próximos meses.

Evolução dos índices de fretes de açúcar de regiões produtoras selecionadas com destino exportação:

Fonte: ESALQ-LOG (2014).

Esalq-Log adaptado por NovaCana