Depois de prejuízo trimestral, Raízen emite debêntures no valor de R$ 850 milhões

No primeiro trimestre da safra 2025/26, a Raízen registrou um prejuízo de R$ 1,84 bilhão, enquanto seu endividamento alcançava R$ 49,22 bilhões. Ainda assim, entre o encerramento do período (em 30 de junho) e a divulgação dos resultados (em 13 de agosto), a companhia realizou sua quarta emissão de debêntures com incentivos aos investidores.

Em julho, a gigante do setor sucroenergético, realizou uma captação de R$ 850 milhões. Os papéis, escriturados em série única, tinham valor unitário de R$ 1 mil e sua distribuição pública foi encerrada no dia 21 do mesmo mês.

O banco Citi atuou como coordenador-líder da operação e a emissão foi feita pela Pentágono Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, com escrituração da Itaú Corretora de Valores. Como os papéis foram direcionados para investidores profissionais, a Raízen foi dispensada de divulgar o prospecto e a lâmina da oferta no momento da emissão.

A agência de classificação de risco Fitch Ratings atribuiu a nota de crédito AAA, em escala nacional, à proposta. Esta é a mesma avaliação que a Fitch deu à companhia no rating nacional de longo prazo, com perspectiva estável. Isso significa que a agência acredita que não haverá um rebaixamento ou elevação da nota na próxima avaliação.

“A classificação, em escala nacional, da Raízen reflete suas fortes posições de mercado, sendo a maior empresa do setor sucroenergético e segunda maior distribuidora de combustíveis do Brasil”, reforça a Fitch.

Já a nota de inadimplência do emissor (IDRs, na sigla em inglês) de longo prazo, em moedas locais e estrangeiras, está em BBB, com perspectiva negativa. Neste caso, há a possibilidade de um rebaixamento.

Confira no texto completo, exclusivo para assinantes NovaCana, mais detalhes sobre as projeções da Fitch para a emissão de debêntures da Raízen e os parâmetros para a nota.