Rating foi colocado em observação negativa, o que indica o risco de calote após o prazo de 13 de junho
Uma semana depois da Tonon Bioenergia sofrer o rebaixamento por parte da agência de classificação de risco Fitch Ratings, agora é a vez da Standard & Poor's (S&P) rever a nota atribuída à sucroalcooleira.
Em comunicado à imprensa na noite de ontem (19), a S&P confirmou que a Tonon ainda não realizou o pagamento de juros sua dívida senior secured com vencimento em 2024, devidos em 14 de maio de 2015.
Uma semana depois da Tonon Bioenergia sofrer o rebaixamento por parte da agência de classificação de risco Fitch Ratings, agora é a vez da Standard & Poor's (S&P) rever a nota atribuída à sucroalcooleira.
Em comunicado à imprensa na noite de ontem (19), a S&P confirmou que a Tonon ainda não realizou o pagamento de juros sua dívida senior secured com vencimento em 2024, devidos em 14 de maio de 2015. Com isso, a agência rebaixou de 'CCC+' para 'CC' e rating da companhia, ao mesmo tempo em que reavaliou a classificação da dívida senior secured da empresa, de 'CCC+' para 'CC', e o rating de sua dívida senior unsecured de 'CCC' para 'C'.
Todos os ratings foram colocados em observação – CreditWatch – negativa, o que indica o risco de calote geral da dívida, após de 13 de junho próximo. Caso a empresa não seja capaz de realizar o pagamento do cupom da dívida senior secured de US$230 milhões, antes do vencimento do período de carência de 30 dias, deverá ser novamente rebaixada para 'D'.
Contratualmente a Tonon tem um “período de cura” de 30 dias após o vencimento dos juros para o pagamento. No entanto, não há perspectiva de que esse prazo seja viável à companhia.
“Acreditamos que a empresa possa protocolar um pedido de reorganização. Entretanto, as perspectivas de pagamento integral antes do fim do período de carência, de acordo com as obrigações contratuais, permanecem incertas”, pondera a S&P.
Há uma semana, foi noticiada a contratação por parte da Tonon de duas empresas para assessorar na restruturação da dívida, a empresa de investimentos Blackstone e assessoria jurídica da Davis Polk & Wardwell LLP.
Se a Tonon conseguir realizar o pagamento de juros antes do término do prazo de tolerância, poderá ter o rating elevado para 'CCC', grau que reflete ameaças contínuas à qualidade de crédito.
Amanda SchArr – NovaCana
