Após compra de fatia da FS, Amaggi pode ter nota rebaixada pela Moody’s

A Moody's Ratings divulgou na segunda-feira, 18, que colocou os ratings da Amaggi em revisão para possível rebaixamento. A decisão acontece cinco dias depois de a companhia agrícola anunciar a aquisição de uma participação acionária de 40% na FS, uma das principais produtoras de etanol de milho no Brasil – que, aliás, possui a nota Ba3, com perspectiva negativa, na avaliação da Moody’s.

Embora os valores da transação não tenham sido divulgados oficialmente pelas empresas, um relatório do JP Morgan visto pelo The AgriBiz aponta que a Amaggi precisará desembolsar US$ 815 milhões até 2028, incluindo US$ 100 milhões referente à tranche primária (emissão de novas ações).

“Esperamos que a transação seja financiada, pelo menos em parte, por dívida, aumentando a alavancagem da Amaggi”, detalha a Moody’s. A revisão da agência de classificação de risco inclui o rating corporativo familiar e as notas seniores não garantidas com lastro emitidas pela Amaggi Luxembourg International e com vencimento em 2028.

Até então, as duas avaliações da Amaggi possuíam nota Ba3 com perspectiva estável, ou seja, sem expectativa de um rebaixamento na próxima revisão.

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